计算机周报：火山引擎大会召开，字节全面拥抱AI

（以下内容从国都证券《计算机周报：火山引擎大会召开，字节全面拥抱AI》研报附件原文摘录）
核心观点
一、摘要：
在2024年12月18日至19日，火山引擎FORCE原动力大会在上海成功召开，主要展示了字节跳动在AI领域的全生态矩阵。在大会上，公司正式发布了包括豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型在内的一系列创新产品，并对豆包通用模型pro、音乐模型和文生图模型等进行了全面升级。同时面向B端的火山引擎升级了火山方舟、扣子和HiAgent三款平台产品，帮助企业构建好自身的AI能力中心，助力企业智能化转型。此外，公司还与汽车、日常生活服务、休闲娱乐、眼镜、玩具、教育设备等多个行业的企业建立合作关系。字节在各行业的合作案例不仅展示了旗下火山引擎云服务、豆包AI模型的广泛应用，也体现了数字化、AI技术生态在推动行业创新和智能化转型中的重要作用，同时还展示出公司将AI技术作为战略发展的决心。当前AI大模型加速迭代，算力需求不断提升，部分海外AI应用在B端商业化模式已经跑通，国内如字节等厂商全力加码AI，整体AI产业未来发展空间广阔。建议关注国产算力产业链以及AI应用落地进展较快厂商。重点公司：AI算力（寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光）；AI应用（金山办公、福昕软件、彩讯股份、同花顺）。
二、市场表现回顾：
上周计算机板块（SW）下跌0.05%，在31个申万行业中，表现排名第4位，同期沪深300指数下跌0.14%。从估值的角度来看，截至24年12月22日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为50倍，位于过去五年间历史分位67.11%的位置。
个股表现来看，上周涨幅前五的公司分别为光云科技、云天励飞、飞天诚信、天玑科技、汉得信息，主要受字节跳动相关产业链催化表现较好。跌幅前五的公司分别为信息发展、佳创视讯、汇金科技、榕基软件、麦迪科技，主要部分受资金面和情绪面影响出现回落。
三、行业及公司动态跟踪:
12月18日，2024冬季火山引擎Force原动力大会在上海举行。火山引擎总裁谭待公布了豆包大模型家族的全系列升级，同时还发布了豆包・视觉理解模型。据介绍，豆包・视觉理解的输入价格为每千tokens0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于一块钱可以处理284张720P的图片。（科创板日报）
12月20日，在为期12个工作日的线上新品发布活动最后一日，OpenAI宣布了“压轴大作”：o1的下一代模型o3，而且将推出两个版本，一个正式的o3，还有一个相对较小的精简版o3-mini。OpenAI的评估结果也显示，无论在软件工程、编写代码，还是竞赛数学、掌握人类博士级别的自然科学知识能力方面，o3都明显高出o1一筹。（每日经济新闻）
四、行业投资逻辑：
在2024年12月18日至19日，火山引擎FORCE原动力大会在上海成功召开，主要展示了字节跳动在AI领域的全生态矩阵。在大会上，公司正式发布了包括豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型在内的一系列创新产品，并对豆包通用模型pro、音乐模型和文生图模型等进行了全面升级。同时面向B端的火山引擎升级了火山方舟、扣子和HiAgent三款平台产品，帮助企业构建好自身的AI能力中心，助力企业智能化转型。此外，公司还与汽车、日常生活服务、休闲娱乐、眼镜、玩具、教育设备等多个行业的企业建立合作关系。根据科创板日报的报道，合作亮点包括：（1）乐聚机器人与豆包大模型的合作项目；（2）火山引擎边缘云与润欣科技联手开发的AI语音玩具；（3）基于火山引擎视频云与豆包模型，与乐鑫科技、ToyCity合作AI潮玩产品；（4）豆包大模型已集成至包括vivo、荣耀在内的多家手机品牌以及PC等智能设备，覆盖约3亿台终端，其在智能终端的调用频率在半年内增长了100倍；（5）扣子AI智能体与苏泊尔的合作AI个性化食谱的生成，提高炒菜机的服务质量；（6）东风汽车、智己汽车、奔驰SMART品牌等与豆包模型在智能座舱领域合作等。字节在各行业的合作案例不仅展示了旗下火山引擎云服务、豆包AI模型的广泛应用，也体现了数字化、AI技术生态在推动行业创新和智能化转型中的重要作用，同时还展示出公司将AI技术作为战略发展的决心。当前AI大模型加速迭代，算力需求不断提升，部分海外AI应用在B端商业化模式已经跑通，国内如字节等厂商全力加码AI，整体AI产业未来发展空间广阔。建议关注国产算力产业链以及AI应用落地进展较快厂商。重点公司：AI算力（寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光）；AI应用（金山办公、福昕软件、彩讯股份、同花顺）。
五、行业数据跟踪：
2024年前10个月，我国软件和信息技术服务业（以下简称“软件业”）运行态势良好，软件业务收入稳中有升，利润总额增势放缓，软件业务出口持续向好。总体来看，据工信微报，（1）软件业务收入稳中有升。前10个月，我国软件业务收入110623亿元，同比增长11.0%。（2）利润总额增势放缓。前10个月，软件业利润总额13357亿元，同比增长8.9%。（3）软件业务出口持续向好。前10个月，软件业务出口463.4亿美元，同比增长5.2%。
分领域运行情况来看，（1）软件产品收入平稳增长。前10个月，软件产品收入25133亿元，同比增长8.0%，占全行业收入比重为22.7%。其中，工业软件产品收入2360亿元，同比增长7.1%；基础软件产品收入1574亿元，同比增长8.8%。（2）信息技术服务收入保持两位数增长。前10个月，信息技术服务收入74137亿元，同比增长12.2%，占全行业收入的67.0%。其中，云计算、大数据服务共实现收入11338亿元，同比增长11.3%，占信息技术服务收入的15.3%；集成电路设计收入2951亿元，同比增长13.8%；电子商务平台技术服务收入10064亿元，同比增长8.7%。（3）信息安全收入增长放缓。前10个月，信息安全产品和服务收入1738亿元，同比增长6.6%。（4）嵌入式系统软件收入稳定增长。前10个月，嵌入式系统软件收入9616亿元，同比增长10.8%。
风险提示：AI技术发展不及预期、AI商业化落地不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。