2025年HBM已售罄，存储大厂加快HBM4进程

电子发烧友网报道（文/黄晶晶）近日，继闪迪、长江存储向渠道发布了涨价通知后，美光科技向客户发出的涨价函在渠道曝光。涨价函显示，美光观察到各个业务部门的需求显著增加，美光决定将面向渠道合作伙伴提高产品价格。据CFM闪存市场的消息，美光此次涨价幅度将在10%-15%。另电子发烧友网了解到，此前市场传出美光要求NAND闪存芯片涨价约为11%。

此番涨价普遍认为是原厂减产叠加终端回升助推了闪存的需求。另一方面，HBM高带宽存储在 AI时代得到广泛应用，HBM成为存储芯片大厂的投入重点。据集邦咨询早前预测，预计到2025 年HBM的价格将上涨5-10%。同时，我们可以看到，DeepSeek带动端侧AI需求，也将加速 DDR5等内存产品的市场渗透。

近日，美光再次表示，在同一节点生产同等容量的情况下，最先进的HBM3E内存对晶圆量的消耗是标准DDR5内存的三倍。无疑对HBM的投入将可能进一步导致常规 DRAM出现供应短缺。

据韩媒报道，SK海力士CEO郭鲁正在股东大会上表示，尽管 人工智能（AI）公司调整投资速度，以及出现中国DeepSeak等低成本AI模型，但HBM市场的增长仍将保持不变。SK海力士今年的HBM产能已经售罄，明年产能计划将在上半年完成与客户的最终协商。

HBM高带宽内存即将进入HBM4时代，存储芯片厂商正加速这一进程。近期，SK海力士宣布了12层HBM4开始向客户送样。美光也表示2025年HBM已售罄，并且HBM4的推出时机与客户需求高度契合，将于2026年实现量产。

SK海力士HBM4

SK海力士实际上是比原计划提早实现12层HBM4的样品出货，并已开始与客户的验证流程。公司将在下半年完成量产准备。

SK海力士表示，此次提供的12层HBM4样品，兼具了面向AI的存储器必备的世界最高水平速率。其容量也是12层堆叠产品的最高水平。

此产品首次实现了最高每秒可以处理2TB（太字节）以上数据的带宽。其相当于在1秒内可处理400部以上全高清（Full-HD，FHD）级电影（ 5GB=5千兆字节）的数据，运行速度与前一代（HBM3E）相比提高了60%以上。

同时，公司通过在该产品上采用已在前一代产品获得竞争力认可的 Advanced MR-MUF工艺，实现了现有12层HBM可达到的最大36GB容量。通过此工艺 控制芯片的翘曲现象，还有效提升散热性能，由此最大程度地提高产品的稳定性。

美光HBM 3E 和HBM4

美光FY2025Q2财季(2024年12月-2025年2月)业绩显示，其Compu te and Networking（CNBU）营收45.64亿美元，环比增长4%，占总收入的57%。得益于HBM收入环比增长超50%，CNBU收入连续第三个季度创下季度新高。

HBM市场需求依然强劲，美光预计2025日历年HBM总市场规模将达350亿美元以上，比之前预估的300亿美元有所提高，并预计2025年第四季度有望HBM份额达到与整体DRAM供应份额相当的水平。

美光表示，2025日历年HBM已售罄，而2026年HBM市场需求将保持强劲态势，目前，正在与客户就2026日历年HBM需求协议进行讨论。

美光HBM3E与竞品相比功耗可降低30%，且美光12层堆叠HBM3E（HBM3E 12H）比竞争对手的8层堆叠产品的功耗降低了20%，同时内存容量提高了50%。目前美光已开始批量生产HBM3E 12H，并专注于提高产能和良率，预计2025年下半年，HBM3E 12H将占HBM总出货量的绝大部分。